ราคาหุ้น ADBE คาดหวังการเติบโตเท่าไร? Reverse DCF
ADOBE INC. · $246.44 · ข้อมูล ณ 2026-11-06
การเติบโตของรายได้ที่ราคานี้คาดหวัง
-2.7% ต่อปี · 5 ปี
ถ้ารายได้ของ ADBE โตปีละ -2.7% ไป 5 ปี แล้วค่อยๆ ชะลอลงในปีที่ 6–10 ที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานปัจจุบัน 34.8% มูลค่าที่คิดลดด้วยอัตรา 9% จะเท่ากับราคาวันนี้พอดี
ปีล่าสุดรายได้โต 12.9%
เคยมีบริษัทขนาดนี้ทำได้บ่อยแค่ไหน
ในบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่มีรายได้ $10B–$50B ในปี 2019 มี 91% ที่รายได้โตเฉลี่ย -2.7% ต่อปีขึ้นไปในอีก 5 ปีถัดมา (จาก 258 บริษัท งบ SEC)
ครึ่งหนึ่งของบริษัทขนาดนี้โตไม่ถึง 4.3% ต่อปี นับเฉพาะบริษัทที่ยังส่งงบอยู่และรวมการโตจากการซื้อกิจการ ตัวเลขจริงจึงน่าจะต่ำกว่านี้
อัตราคิดลดเป็นการเลือก ไม่ใช่การวัด
ตัวเลขด้านบนใช้ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี (4%) + 5% ถ้าคุณต้องการผลตอบแทนต่างจากนี้ การเติบโตที่ราคาคาดหวังจะเปลี่ยนไป:
อัตราคิดลด 8%-6.1%/ปี
อัตราคิดลด 9%-2.7%/ปี← หัวข้อ
อัตราคิดลด 10%0.3%/ปี
ตัวเลขที่ใช้
รายได้ 12 เดือนล่าสุด$25.97Bงบล่าสุด
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน34.8%งบล่าสุด
จำนวนหุ้น0.389Bงบล่าสุด
หนี้สุทธิ$1.14Bงบล่าสุด
อัตราภาษี21%งบล่าสุด
ยอดขายต่อเงินลงทุนใหม่3×ค่าตั้งต้น
หน้านี้อธิบายว่าราคาหุ้นสอดคล้องกับสมมติฐานแบบไหน ไม่ได้บอกว่าหุ้นถูกหรือแพง และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน TreasureX เป็นซอฟต์แวร์เพื่อการศึกษา