ราคาหุ้น JNJ คาดหวังการเติบโตเท่าไร? Reverse DCF
JOHNSON & JOHNSON · $272.32 · ข้อมูล ณ 2026-11-06
การเติบโตของรายได้ที่ราคานี้คาดหวัง
15.3% ต่อปี · 5 ปี
ถ้ารายได้ของ JNJ โตปีละ 15.3% ไป 5 ปี แล้วค่อยๆ ชะลอลงในปีที่ 6–10 ที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานปัจจุบัน 25.7% มูลค่าที่คิดลดด้วยอัตรา 9% จะเท่ากับราคาวันนี้พอดี
ปีล่าสุดรายได้โต 5.9%
เคยมีบริษัทขนาดนี้ทำได้บ่อยแค่ไหน
ในบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่มีรายได้ $50B+ ในปี 2019 มี 7.4% ที่รายได้โตเฉลี่ย 15.3% ต่อปีขึ้นไปในอีก 5 ปีถัดมา (จาก 60 บริษัท งบ SEC)
ครึ่งหนึ่งของบริษัทขนาดนี้โตไม่ถึง 5.6% ต่อปี นับเฉพาะบริษัทที่ยังส่งงบอยู่และรวมการโตจากการซื้อกิจการ ตัวเลขจริงจึงน่าจะต่ำกว่านี้
อัตราคิดลดเป็นการเลือก ไม่ใช่การวัด
ตัวเลขด้านบนใช้ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี (4%) + 5% ถ้าคุณต้องการผลตอบแทนต่างจากนี้ การเติบโตที่ราคาคาดหวังจะเปลี่ยนไป:
อัตราคิดลด 8%10.7%/ปี
อัตราคิดลด 9%15.3%/ปี← หัวข้อ
อัตราคิดลด 10%19.5%/ปี
ตัวเลขที่ใช้
รายได้ 12 เดือนล่าสุด$99.33Bงบล่าสุด
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน25.7%งบล่าสุด
จำนวนหุ้น2.407Bงบล่าสุด
หนี้สุทธิ$27.42Bงบล่าสุด
อัตราภาษี21%งบล่าสุด
ยอดขายต่อเงินลงทุนใหม่2×ค่าตั้งต้น
หน้านี้อธิบายว่าราคาหุ้นสอดคล้องกับสมมติฐานแบบไหน ไม่ได้บอกว่าหุ้นถูกหรือแพง และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน TreasureX เป็นซอฟต์แวร์เพื่อการศึกษา