ราคาหุ้น JPM คาดหวังการเติบโตเท่าไร? Reverse DCF
JPMORGAN CHASE & CO · $337.34 · ข้อมูล ณ 2026-11-06
การเติบโตของรายได้ที่ราคานี้คาดหวัง
-8.0% ต่อปี · 5 ปี
ถ้ารายได้ของ JPM โตปีละ -8.0% ไป 5 ปี แล้วค่อยๆ ชะลอลงในปีที่ 6–10 ที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานปัจจุบัน 42.6% มูลค่าที่คิดลดด้วยอัตรา 9% จะเท่ากับราคาวันนี้พอดี
ปีล่าสุดรายได้โต 10.2%
เคยมีบริษัทขนาดนี้ทำได้บ่อยแค่ไหน
ในบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่มีรายได้ $50B+ ในปี 2019 มี 96% ที่รายได้โตเฉลี่ย -8.0% ต่อปีขึ้นไปในอีก 5 ปีถัดมา (จาก 60 บริษัท งบ SEC)
ครึ่งหนึ่งของบริษัทขนาดนี้โตไม่ถึง 5.6% ต่อปี นับเฉพาะบริษัทที่ยังส่งงบอยู่และรวมการโตจากการซื้อกิจการ ตัวเลขจริงจึงน่าจะต่ำกว่านี้
อัตราคิดลดเป็นการเลือก ไม่ใช่การวัด
ตัวเลขด้านบนใช้ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี (4%) + 5% ถ้าคุณต้องการผลตอบแทนต่างจากนี้ การเติบโตที่ราคาคาดหวังจะเปลี่ยนไป:
อัตราคิดลด 8%<-10%
อัตราคิดลด 9%-8.0%/ปี← หัวข้อ
อัตราคิดลด 10%-5.2%/ปี
ตัวเลขที่ใช้
รายได้ 12 เดือนล่าสุด$190.73Bงบล่าสุด
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน42.6%งบล่าสุด
จำนวนหุ้น2.656Bงบล่าสุด
หนี้สุทธิ$-256.26Bงบล่าสุด
อัตราภาษี21%งบล่าสุด
ยอดขายต่อเงินลงทุนใหม่3×ค่าตั้งต้น
หน้านี้อธิบายว่าราคาหุ้นสอดคล้องกับสมมติฐานแบบไหน ไม่ได้บอกว่าหุ้นถูกหรือแพง และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน TreasureX เป็นซอฟต์แวร์เพื่อการศึกษา